Los fondos indexados replican un índice bursátil (como el S&P 500) con comisiones muy bajas, lo que permite que el interés compuesto trabaje casi sin fricción. La clave está en el TER: una comisión anual del 1,8% en lugar del 0,2% puede costarte decenas de miles de euros en 25 años, aunque la diferencia parezca mínima. Usa este simulador de fondos indexados para ver tu caso concreto con las comisiones ya descontadas.
Ajusta los campos y pulsa calcular.
Tras 25 años invirtiendo, ya descontadas las comisiones
Desglose año a año ▾
| Año | Aportado | Saldo neto | Comisiones |
|---|
Fórmula utilizada:
Cada mes: Saldo = Saldo × (1 + (r − TER)/12) + aportación
Donde r es la rentabilidad anual estimada y TER la comisión anual del fondo. La línea dorada del gráfico aplica la misma fórmula sin restar el TER, para mostrar la diferencia.
Supuestos de esta calculadora:
- La rentabilidad y el TER se consideran constantes durante todo el plazo.
- El TER se descuenta de forma proporcional cada mes.
- Las aportaciones son mensuales y se aplican al final de cada mes.
- Los valores por defecto de los índices (S&P 500, MSCI World) son orientativos, basados en referencias históricas de largo plazo; no son una predicción.
- No se incluyen: impuestos sobre plusvalías, comisiones del bróker o custodia, ni el efecto del tipo de cambio euro/dólar.
- Los resultados están en euros nominales (sin descontar la inflación).
Fuentes y metodología:
Cálculo basado en la fórmula estándar de valor futuro con aportaciones periódicas, descontando el ratio de gastos totales (TER). Para conceptos de referencia: CNMV y Banco de España. También pueden ver el Aviso Financiero del proyecto.
Última actualización: 15/07/2026
Puntos clave de invertir en fondos indexados
Un fondo indexado replica un índice (S&P 500, MSCI World…) en lugar de intentar batirlo.
Su gran ventaja es el coste: los TER suelen moverse en torno al 0,10%–0,40% anual.
El TER se descuenta cada año de tu rentabilidad, así que su efecto también se compone.
A largo plazo, la diferencia entre un 0,2% y un 1,8% de comisión es enorme en euros.
Son fondos de acumulación: reinvierten los dividendos automáticamente.
Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros: usa estimaciones prudentes.
¿Qué son los fondos indexados?
Un fondo indexado es un fondo de inversión que replica un índice bursátil en lugar de intentar superarlo. Si el índice sube un 8%, el fondo aspira a subir aproximadamente lo mismo, menos sus comisiones. Ejemplos habituales de índices replicados son el S&P 500 (las 500 mayores empresas de Estados Unidos) o el MSCI World (empresas de países desarrollados de todo el mundo).
La diferencia frente a un fondo de gestión activa es la filosofía: el fondo activo paga a un equipo de gestores para elegir acciones y batir al mercado, mientras que el indexado simplemente lo copia. Como no necesita ese equipo, su coste es mucho menor, y ese menor coste es precisamente lo que suele marcar la diferencia a largo plazo. Si quieres entender el motor que hay detrás de este crecimiento, puedes usar también nuestra calculadora de interés compuesto.
Calculadora del S&P 500: el índice más seguido
El S&P 500 es el índice de referencia de la bolsa estadounidense y el más replicado del mundo. En esta calculadora puedes seleccionarlo como índice de referencia y la rentabilidad estimada se rellenará automáticamente con un valor orientativo de largo plazo, que puedes ajustar a tu criterio.
Ten en cuenta dos matices al simular una inversión en el S&P 500 desde España. El primero es que la rentabilidad histórica del índice es una referencia del pasado, no una promesa: hay años excelentes y años en negativo, y el resultado real dependerá del periodo concreto. El segundo es el tipo de cambio: el índice cotiza en dólares, así que la evolución euro/dólar puede añadir o restar rentabilidad a un inversor europeo, algo que esta calculadora no simula.
Qué es el TER y por qué te importa tanto
El TER (Total Expense Ratio, o ratio de gastos totales) es el porcentaje que el fondo te cobra cada año por gestionar tu dinero. Se descuenta automáticamente del valor del fondo, así que no lo ves salir de tu cuenta: simplemente tu rentabilidad es menor.
Aquí está la trampa que casi nadie calcula: el TER no te quita ese porcentaje una vez, te lo quita todos los años, y lo hace sobre un capital que va creciendo. Es decir, la comisión también se compone. Por eso una diferencia que parece insignificante sobre el papel —0,2% frente a 1,8%— se convierte en una cifra enorme cuando la proyectas a 25 o 30 años.
Los fondos indexados suelen tener TER bajos, con frecuencia en el entorno del 0,10%–0,40% anual. Los fondos de gestión activa se mueven habitualmente por encima del 1,5%. Introduce ambos valores en la calculadora y compara: la caja dorada te dirá exactamente cuántos euros se lleva cada opción.
Cuánto se llevan las comisiones en 25 años
Imagina que partes de 1.000 €, aportas 200 € al mes y el índice te da un 9% anual durante 25 años. Con un fondo indexado de TER 0,20% conservarías prácticamente toda esa rentabilidad. Con un fondo de TER 1,80%, la calculadora te mostrará que la diferencia acumulada asciende a decenas de miles de euros.
Lo llamativo es que el dinero que aportas es exactamente el mismo en los dos casos: 61.000 €. Lo único que cambia es la comisión. Esa es la razón por la que los costes son, junto con el tiempo, la variable más controlable de tu inversión: no puedes elegir la rentabilidad del mercado, pero sí puedes elegir cuánto pagas.
En el gráfico verás una línea dorada punteada: es dónde estarías sin ninguna comisión. El hueco entre esa línea y la curva verde es, literalmente, lo que se llevan los costes.
Fondos indexados vs. gestión activa
El argumento de la gestión activa es que un buen gestor puede batir al mercado. El argumento de la indexación es que, después de comisiones, la mayoría no lo consigue de forma consistente a largo plazo, y que además es muy difícil saber de antemano quién lo logrará.
La calculadora te permite ver este debate en euros: pon la misma rentabilidad en los dos escenarios y cambia solo el TER. Verás que, para que un fondo activo con un 1,8% de comisión iguale a un indexado con un 0,2%, necesita batir al mercado por un margen considerable todos los años, no solo alguno.
Cómo empezar a invertir en fondos indexados
Para invertir en fondos indexados desde España necesitas básicamente tres decisiones. Primero, qué índice quieres replicar (el S&P 500 es solo Estados Unidos; el MSCI World está más diversificado geográficamente). Segundo, qué fondo o plataforma usar: aquí es donde debes mirar el TER y las posibles comisiones de custodia, que se suman al coste total. Y tercero, cada cuánto aportar: la aportación periódica automática es la forma más sencilla de mantener la constancia.
Esta calculadora te ayuda con la parte matemática de la decisión, pero no recomienda fondos ni plataformas concretas. Antes de invertir, revisa el folleto del fondo (el DFI/KID) y, si tienes dudas, consulta con un asesor financiero
Errores comunes al invertir en fondos indexados
El error más habitual es fijarse solo en la rentabilidad y no en el coste, cuando el coste es lo único garantizado de los dos. El segundo es confundir el TER con el coste total: si tu bróker o plataforma cobra además una comisión de custodia, tu gasto real es mayor. El tercero es olvidar la fiscalidad: al vender con ganancias, en España tributas por las plusvalías, así que el dinero que llega a tu bolsillo es menor que el saldo final. Y el cuarto, quizá el más caro, es retirar el dinero en las caídas: interrumpir la inversión rompe justo el efecto que hace funcionar todo esto.
Preguntas frecuentes sobre los fondos indexados
El TER (Total Expense Ratio) es el porcentaje que el fondo cobra cada año por gestionar tu dinero. Se descuenta automáticamente del valor del fondo, así que reduce tu rentabilidad sin que veas ningún cargo. Los fondos indexados suelen tener TER bajos, a menudo en torno al 0,10%–0,40%
La calculadora sugiere un valor orientativo basado en el comportamiento histórico a largo plazo del índice, pero es solo una referencia: las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Puedes ajustarla libremente y conviene usar una estimación prudente
Puede haberlas. El TER es el coste del propio fondo, pero tu bróker o plataforma puede cobrar además comisiones de custodia, compraventa o cambio de divisa. Suma todos los costes para conocer tu gasto real
No. Muestra el saldo estimado del fondo, pero en España las ganancias tributan al vender, así que el importe que recibirías sería menor. Consulta la fiscalidad vigente o pregunta a tu asesor.
Son parecidos pero no idénticos: ambos replican un índice, aunque se compran de forma distinta y su tratamiento fiscal en España puede diferir. Esta calculadora sirve igual para estimar el crecimiento de cualquiera de los dos